关注医药特别是创新药的投资者认为美联储高利率是医药下跌的重要原因，关注曾坚不可摧的核心资产的投资者认为美联储高利率应当为核心资产的瓦解负责，关注地产的投资者认为美联储高利率是国内迟迟不能降息的原因。过去几年，这些大受伤害的投资者都盼着美联储降息。有意思的是，在过去几年受益的投资者，也同样认为美国降息后他们也将继续受益，看好资源特别是黄金的投资者认为，美联储降息后商品将二次通胀，资源迎来主升浪，看好出口链的投资者认为，美联储降息后以利于海外需求的进一步恢复，看好红利的投资者认为，美联储降息可以使投资者接受更低的股息率，更不用说看好科技板块的投资者，在主流的投资框架中降息自然利好科技。似乎只要美联储降息，一切问题都解决了，实际情况会是这样吗？

(原标题：自主可控共识渐成，半导体国产替代迫在眉睫)

8月8日，两市窄幅震荡，盘面上半导体板块表现领先，聚焦上游产业链的中证半导指数涨幅1.76%。成份股方面，联动科技、中晶科技、盛美上海涨逾6%，芯源微涨4%，拓荆科技、华峰测控、中微公司涨逾3%。

ETF方面，跟踪该指数的半导体设备ETF(561980)午盘前快速拉升，午后高位震荡，截至发文涨幅1.74%，上行区间持续溢价交易，资金布局或持续。

根据SIA的数据，全球和中国半导体销售额均连续8个月实现同比正增长，且今年以来一直保持两位数同比增幅；2Q24全球半导体销售额为1499亿美元，同比增长18.3%，环比增长6.5%，连续三个季度同比增长。有机构认为或可维持半导体周期向上的判断。

华福证券表示，随着近年来海外对华半导体先进制程核心零部件的限制日益加深，在半导体行业为代表的硬科技方面，底层技术的自主可控已形成共识，而国内晶圆载具市场起步较晚，且存在巨大市场缺口，因此加速半导体晶圆载具高端产品的国产替代迫在眉睫，刻不容缓。

半导体设备ETF(561980)被动跟踪中证半导指数，该指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股覆盖北方华创、中微公司、中芯国际、韦尔股份、海光信息、华海清科、拓荆科技、南大光电等股，合计占比约75%，指数集中度相对较高。

行业分布上，该指数也更侧重上游设备、材料等，其中“半导体设备+半导体材料”占比近63%。从产业链角度看，上游的半导体设备和材料国产替代空间广阔，持续受到资本市场高度重视和国家产业政策的重点支持。

本文源自：金融界

作者：E播报